好奇心の種を育てる

興味があることを書き留め、調べてみるブログ

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株の初心者のための講座 会社の事業や業績について調べよう

会社について調べるには

会社の事業や業績について調べるには、色々な手段があります。

  • 会社のホームページ
  • 決算短信や有価証券報告書
  • 財務情報サイト「Valuation Matrix」

今回は株式会社クボタを例にそれぞれの方法から得られる情報についてみていきたいと思います。

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株の初心者のための講座 キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書とは

キャッシュフロー計算書からわかること

キャッシュフロー計算書とは、会社のお金の実際の出入りをまとめた書類のことです。

損益計算書に書かれている利益が会社に入ってくるお金かといえば実は違います。商品が売れてもツケ払いで売っているなら、ツケを販売先から回収しない限り、会社にお金は入ってきません。また、売れ残った商品の在庫は売上原価には含まれないため、商品在庫が積みあがっている場合、利益は出ていても会社のお金は減っているかもしれません。

このように損益計算書では会社のお金の出入りは把握できません。実際のお金の出入りを把握するためにキャッシュフロー計算書があるのです。


キャッシュフロー計算書を読むことで

  • 会社のお金が増えているのか減っているのか
  • なぜ会社のお金が増えたのか、減ったのか

を知ることができます。

キャッシュフロー計算書の構成

キャッシュフロー計算書は

  • 営業キャッシュフロー
  • 投資キャッシュフロー
  • 財務キャッシュフロー
  • 現金及び現金同等物の期末残高

から構成されています。

キャッシュフローの種類 説明
営業キャッシュフロー 会社の営業活動(本業)によるお金の増減
投資キャッシュフロー 会社の投資活動によるお金の増減
財務キャッシュフロー 会社の財務活動によるお金の増減
現金及び現金同等物の期末残高 会社が持っているお金の量


キャッシュフロー計算書を読むことで、会社が持っているお金の量の増減が、会社の事業によるものなのか、投資活動によるものなのか、財務活動によるものなのかがわかるわけです。


以降では各キャッシュフローについてもう少し詳しくみていきます。

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株の初心者のための講座 損益計算書

損益計算書とは

損益計算書とは、会社がどれくらいの利益を稼ぎ出したかを示す成績書のことです。

損益計算書では、まず営業利益を計算して、そこに受取利息や配当金なども加えて経常利益を計算し、最後に特別損失や利益、税金を加味して最終的な利益である当期純利益を計算するといった流れで、会社が稼ぎ出した利益を「計算」しています。

つまり、これらの3つの利益を計算してもとめるのが損益計算書というわけです。

  • 営業利益
  • 経常利益
  • 当期純利益


各利益の説明は以下の通りです。

利益の名称 説明
営業利益 本業によって得た利益
経常利益 受取利息や配当金など本業以外の収益だけど、毎年入るような利益についても営業利益に加えて算出した利益
当期純利益 株式の売買益などの一時的な利益や、法人税の支払いも経常利益に加えて算出した最終的な利益


ここからは各利益を計算して求める過程をもう少しだけ詳しくみていきます。

 

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株の初心者のための講座 貸借対照表(バランスシート)

貸借対照表とは

貸借対照表とは、会社が事業を営むために何をどのくらい保有しているのか、また、そのためにどのような手段でいくら資金を調達しているのかをまとめた文書です。

事業のための保有資産額と、資金調達金額がつり合いバランスがとられるため、バランスシートとも呼ばれています。

以下は貸借対照表の全体図です。


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貸借対照表は上の図のように、会社が事業のために保有している資産額を表す資産の部と、資金調達の手段と額を表す負債の部および純資産の部から構成されています。
それぞれの部に書かれている主な項目を以下にまとめました。

区分 主な項目
資産の部 現金や土地、建物
負債の部 借入金や債券
純資産の部 株式発行によって調達したお金、これまでに事業で稼いだお金




そして、それぞれの部には以下の図のように、資産や負債などの項目名とその金額が並んでいます。


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貸借対照表を読むことで「この会社は土地や建物をたくさん持っているな。土地や建物は借金で買ったというよりも、これまで事業で稼いだお金で買っているのだな」ということがわかるわけです。



どうですか、貸借対照表についてイメージできましたか?
次はそれぞれの部についてみていきます。

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株の初心者のための講座 会社の資金調達

会社の資金調達

会社が事業を営むためには多額のお金が必要です。
会社の事業を運営するには、工場を建てたり、原材料を買ったり、従業員を雇ったりと大量のお金がかかるからです。
自前ですべてをまかなうことができれば理想ですが、起業する際はそもそも元手が無いのが普通ですし、稼いだお金以上の投資をする事もあります。

そのような場合に、会社は銀行や投資家から資金調達を行います。

以下の図は会社の資金調達のイメージです。

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株式会社の場合、資金調達の手段は大きく3つあります。

  • 銀行からの借り入れ
  • 債券の発行
  • 株式の発行

です。


それぞれ以下のような特徴があります。

資金調達の手段 特徴
銀行からの借り入れ いわゆる借金です。決められた利息と元本を銀行に返済しなくてはなりません
債券の発行 社債を発行し、投資家に買ってもらうことで資金を調達します。決められた利息と元本を投資家に返済しなくてはなりません
株式の発行 株式を発行し、投資家に買ってもらうことで資金を調達します。利息や元本を投資家に返済する必要がありません。その代わり、会社が稼いだ利益や会社の純資産は株主の持ち物になりますし、会社の経営権も株主のものになります

 

このように、会社は様々な方法で資金を調達し、事業を営んでいます。